반드시 지켜야 할 주식 투자 성공하는 가치 투자 비법

반드시 지켜야 할 주식 투자 성공하는 가치 투자 비법

 

가치 투자란 어떤 의미 일까요 ?

 

저평가된 기업의 주식을 가치보다 싼 가격에 매수하여 적정한 가격에 파는 투자 방법

 

 

크리스토퍼 브라운 ‘가치투자의 비밀’ (The Little Book of Value Investing) 책을 읽어 보셨나요..?

 

 

워렌 버핏에 절대 뒤지지 않는 가치 투자의 대가 크리스토퍼 브라운은 이 책에서 ‘수익 극대화 시점을 예측하는 것은

 

불가능에 가까울 정도로 낮습니다. 하지만 극대화 된 수익을 거두는 것은 의외로 간단합니다.’라고 했습니다.

 

 

{우리가 흔히 알고 있는 잘못된 상식}

 

 

개인 투자자는 시장을 절대 이길 수 없다

 

가치 투자만큼 지루하고 비겁한 투자 방법은 없다

 

시장에서 진정한 가치 투자는 존재하지 않는다.

 

 

{가치 투자자들이 시장을 이긴 방법}

 

수익률의 80~90%는 전체 투자 기간의 2~7%의 아주 짧은 기간에 발생 한다

 

- 주가의 등락을 맞추는 게임에 골몰하는 것 보다 상승 잠재력이 높은 가치주에 투자한 뒤 기다려라.

 

- 단기적으로 주가가 오를지 내일지 예측하는 타이밍 전략은 효과가 없다.

 

- 주식 시장에 언제나 투자하고 있으면 주가가 가장 많이 오르는 시기를 놓치지 않고 최고의 수익률을 거둘 수 있다.

 

 

- 예를 들면, 워렌 버핏은 누구나 아는 대표적인 가치 투자자입니다.

 

  지금의 부는 워렌 버핏이 주식 투자를 한 첫해부터 발생한 것이 아니라 그의 나이 50대 초반(투자 기간 40년)에

 

  서서히 증가하다가 거의 60대 중반에 이르러 폭발적인 성장을 합니다.

 

 

 

‘지금 사야 할 주식, 지금 사면 안되는 주식’을 어떻게 구별하는가 ?

 

- 가장 중요한 것은 주식시장에 항상 있는 것이다.

 

 

 

필요한 용도 외에 남는 돈은 주식에 전부 투자하라.

 

- 포토 폴리오를 구성하고 위험 관리를 준비하라. 하지만 전문가들이 조언하는 포토 폴리오 구성은 바람직하지 않다

 

  일반적으로 정부에서 권장하는 포토 폴리오 구성은 채권 30%, 주식 70% 인데 이런 관습 적인 배분 방식은 옳지 않다.

 

- 여기서 또 다른 서적을 소개 할 께요

 

제레미 시겔의 ‘주식 투자 바이블’ (Stocks For The Long Run)

 

 

주식 시장의 역사상 가장 완벽한 최상의 투자 지침서

 

 

- 이 책에서 1871년부터 1991년까지 항상 주식 투자가 채권이나 현금보다 수익률이 앞섰다고 밝혔으며

 

  투자자가 원하는 생활 수준을 유지하는데 필요한 돈을 제외한 나머지 돈은, 전부 주식 투자에 투자하는 것이

 

  좋다고 말합니다.

 

- 3년간 생활할 수 있는 정도의 자금을 채권에 넣어둬라.

 

  물가 상승률은 서서히 자라나 자산을 갉아 먹는 치명적인 암과 같은 존재이며 물가 상승률을 따라 잡아

 

  자산 가치 하락을 막을 수 있는 유일한 방법은 주식 뿐 이라고 언급합니다.

 

  채권에 투자하는 돈은 주가가 하락하는 경우 주식을 팔지 말고 채권에 투자된 돈을 사용하기 위함입니다.

 

 

세월이 흐르면 주식 방법도 변한다. 하지만 원칙은 변하지 않는다

 

가치 투자는 인기 있고 매력적인 다른 투자법이 겪었던 잘못된 길을 걸어가지 않았다

 

 

예를 들면, 나스닥의 기술주들이 연일 급등할 시기에 투자자들의 가치주에 대한 인식이 좋지 않았죠.

 

가치주는 저 PER, 저 PBR을 고집하며 단순히 기다리고 있어야만 했거든요.

 

시간이 흘러 기술주들의 90% 이상 폭락 시장이 오고 진정한 가치주의 평가를 받게 됩니다.

 

주식 투자의 적절한 시점은 누구나 사고 싶지 않을 때, 관심 가지지 않을 대 혹은 대다수가 원치 않는 종목을

 

살 수 있을 때 진정한 가치가 발굴 됩니다.

 

진정한 가치 투자는 주식을 실제 가치보다 싸게 사서 주가가 기업의 진정한 가치에 근접하면 파는 것이라고 합니다.